CMVM lança comparador de PPR sob a forma de fundos de investimento

A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) disponibiliza, a partir desta segunda-feira, o Comparador de Instrumentos Financeiros, uma nova ferramenta que permite aos utilizadores comparar, analisar e avaliar instrumentos financeiros. Numa primeira fase, a ferramenta permite comparar Planos Poupança Reforma (PPR) sob a forma de fundos de investimento.

A comparação entre PPR sob a forma de fundos de investimento pode ser efetuada em três dimensões: retorno, custos e risco.

O retorno é representado pela rentabilidade média anual do fundo, avaliada em diferentes horizontes temporais. O risco é aferido através do Indicador Sintético de Risco e Remuneração, numa escala de 1 a 7, conforme indicado no documento de Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (IFI). Já os custos são refletidos na Taxa de Encargos Correntes (TEC), que inclui comissões e despesas recorrentes, como a comissão de gestão fixa, a comissão de depósito, os custos de auditoria e a taxa de supervisão.

Segundo a entidade liderada por Laginha de Sousa, o comparador de PPR sob a forma de fundos de investimento permite aos utilizadores analisar a informação através de dois formatos complementares — comparativo e tabelar. O formato comparativo possibilita a avaliação de um fundo específico e do seu posicionamento face ao conjunto de fundos disponíveis ou selecionados. Em particular, permite verificar de forma imediata e intuitiva se o retorno, os custos e o risco do fundo escolhido se situam acima, abaixo ou alinhados com a mediana dos PPR disponíveis ou selecionados.

O formato tabelar permite explorar os PPR, filtrando-os por nome, sociedade gestora, tipo de fundo e classe de risco, ordenando a informação de acordo com critérios específicos e possibilitando a exportação dos dados para um ficheiro Excel.

Esta iniciativa resulta do compromisso da CMVM em reforçar a confiança dos investidores no mercado de capitais, através da promoção da transparência e do acesso a informação objetiva e comparável sobre os instrumentos financeiros sob a sua supervisão.

Ao disponibilizar esta ferramenta, a CMVM pretende promover decisões de investimento mais informadas e contribuir para um melhor value for money para os investidores.

O lançamento do Comparador de Instrumentos Financeiros insere-se no terceiro objetivo estratégico do Plano Estratégico da CMVM 2025-2028, que visa reforçar a confiança dos investidores.

Ao longo do próximo ano, a CMVM prevê alargar o âmbito desta ferramenta a outros instrumentos financeiros, reforçando a disponibilização de informação estruturada e comparável.

O comparador pode ser consultado no Portal do Investidor da CMVM.