Intesa Sanpaolo lança OPA de 30,6 mil milhões sobre MPS e quer ser 2.º maior grupo financeiro da Europa

O maior banco de Itália, o Intesa Sanpaolo, juntou-se à onda de consolidação do mercado bancário italiano. Aproveitando a distração do rival UniCredit com as suas ambições internacionais, o Intesa Sanpaolo (ISP) decidiu olhar para dentro e lançar, nesta segunda-feira, uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) de 30,6 mil milhões de euros sobre o Banca Montei dei Paschi di Siena (MPS). Trata-se da maior OPA de sempre do setor bancário italiano, segundo aponta a Reuters.

De acordo com o comunicado do banco, este destaca a possível criação de um grande ‘player’ europeu no setor, tornando-se o segundo maior grupo financeira listado na Europa, com uma capitalização bolsista de 126 mil milhões, apenas atrás do Santander.

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Através de sinergias no valor de cerca de 2,9 mil milhões, aponta o banco italiano, este espera atingir um lucro de 16 mil milhões em 2029. Mais ainda, estima que, caso a transação se concretize, consiga atingir ou superar ainda em 2026 as metas que tem definidas para 2029.

A oferta consiste numa troca de 1,6 ações do ISP por cada ação do MPS, acrescida de 1 euro em dinheiro. O valor por ação fica, assim, em 10,091 euros, tendo em conta o valor das ações do Intesa Sanpaolo no fecho de mercado de sexta-feira, dia 5 de junho, segundo o mesmo. O proponente indica que esta oferta constitui um prémio de 12,5% sobre o valor do MPS no final de dia 5 de junho e de 17,4% sobre o valor médio de dos três meses anteriores.

O Intesa Sanpaolo convocou uma assembleia extraordinária de acionistas para 10 de setembro, com o objetivo de aprovar a emissão de 5,7 mil milhões de ações e aumentar o capital social do banco, de forma a financiar esta operação.

A transação deve ser finalizada até dezembro de 2026 e está sujeita às aprovações regulatórias. Recorde-se que o UniCredit deu como falhada a sua tentativa de aquisição do rival doméstico BPM devido às imposições do ‘golden power’ do Governo de Itália – e contestado pela Comissão Europeia. O Intesa Sanpaolo terá agora de passar pelo mesmo crivo.

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O ISP tornou-se o maior banco do país em 2020 ao adquirir uma outra instituição mais pequena, o UBI. O banco tem-se distanciado da consolidação, apontando a concorrência como impedimento.

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Neste sentido, o Intesa Sanpaolo revelou que chegou a acordo com a seguradora Unipol – principal acionista do BPER Banca, que, por sua vez, comprou o BP Sondrio no ano passado – para, caso a OPA seja bem-sucedida, lhe vender 635 balcões do MPS e os escritórios centrais em Siena, por entre 3 a 3,5 mil milhões. Segundo recorda a Reuters, a aquisição do UBI implicou um acordo semelhante com a mesma seguradora.

O Intesa Sanpaolo esclarece que a sua oferta se estende ao Mediobanca, que foi adquirido pelo MPS em 2025, caso a sua integração seja entretanto concluída.

O CEO do banco, Carlo Messina, citado pela Reuters, explicou, numa conferência com analistas, que a posição que o MPS detém na Generali é para manter, tal como o Mediobanca e a sua marca. O ISP vai manter uma posição de 3% na Generali, informa ainda.

O líder do ISP mostrou-se confiante de que vai alcançar o objetivo de 66,67% do capital do banco na OPA, realçando que o Intesa Sanpaolo tem uma boa relação com a Delfin e Caltagirone, os dois principais acionistas do MPS que recentemente discordaram sobre a liderança da empresa.

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Este avanço do ISP surge após o Banco BPM ter convidado, neste domingo, o MPS para conversações sobre uma possível fusão, segundo a Reuters, algo que já vinha a ser conjeturado desde que o UniCredit largou a sua tentativa de aquisição. Uma fusão entre estas duas instituições criaria um banco com ativos a rondar os 50 mil milhões. O BPM tinha a unanimidade da sua administração para iniciar as negociações, mas acabou ultrapassado pelo rival maior.

O MPS, indica a Reuters, não comenta nenhum avanço sobre si até discutir internamente. A administração do banco tem reunião agendada para esta segunda-feira.