Banca portuguesa fora do top 5 da exposição ao conflito do Médio Oriente

São estes os dados mais recentes apurados pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) relativamente à exposição direta dos bancos da União Europeia/Espaço Económico Europeu (UE/EEE) a contrapartes localizadas no Médio Oriente, que totalizava 132 mil milhões de euros no final de 2025. Estas exposições incluem cerca de 47 mil milhões de euros em empréstimos e adiantamentos a bancos e outras instituições financeiras e cerca de 33 mil milhões a empresas não financeiras (ENF).

Segundo o relatório da EBA divulgado na segunda-feira, o sistema financeiro europeu mais exposto é o francês, com 60,8 mil milhões de euros (cerca de 46% do total), seguido do alemão, com 18,9 mil milhões (14,3%), e do espanhol, com 18,5 mil milhões (14%). Na quarta posição surgem os bancos italianos, com 13,6 mil milhões, e em quinto lugar as instituições dos Países Baixos, com 12,5 mil milhões.

Os bancos portugueses (Caixa Geral de Depósitos, Millennium bcp, Novo Banco e Santander Totta) apresentam uma exposição pouco significativa àqueles mercados.

De acordo com o relatório da EBA, “embora as exposições permaneçam limitadas (menos de 0,5% do total de ativos dos bancos da UE/EEE), a escalada das tensões pode gerar efeitos secundários, nomeadamente através de preços de energia mais elevados, pressões inflacionistas, crescimento económico global mais fraco e perturbações nas cadeias de abastecimento de matérias-primas”. Estes efeitos seriam particularmente sentidos em setores intensivos em energia, como os transportes, a construção e alguns segmentos da indústria transformadora.

Segundo os resultados do Painel de Riscos (Risk Dashboard – RDB) do quarto trimestre de 2025, o setor bancário europeu mantém-se “robusto, com forte capitalização, elevada liquidez e sólida qualidade dos ativos”.

“As reservas de capital e a rentabilidade continuam a ser as principais linhas de defesa dos bancos. Os ativos ponderados pelo risco aumentaram pouco mais de 1% em 2025, atingindo 10,2 biliões de euros no quarto trimestre, enquanto o rácio de capital principal de nível 1 (CET1, em base transitória ao abrigo do CRR3) permaneceu estável em 16,3%”, refere a EBA.

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“O retorno sobre o capital próprio manteve-se em níveis de dois dígitos, em 10,4% (10,5% em dezembro de 2024)”, acrescenta o documento. Recorde-se que, segundo as Estatísticas de Supervisão Bancária para Instituições Significativas do quarto trimestre de 2025, publicadas na semana passada pelo Banco Central Europeu (BCE), o ROE dos bancos portugueses analisados (CGD, Millennium bcp e Santander) estava entre os mais elevados da zona euro, superando os 15%.

Regressando ao relatório da EBA, “a margem financeira líquida (NIM), após cair de 1,66% em dezembro de 2024 para 1,58% em setembro de 2025, subiu para 1,6%, sugerindo que a tendência descendente observada nos trimestres anteriores poderá ter atingido o seu ponto mínimo”.

Segundo a Autoridade Bancária Europeia, “o total de ativos manteve-se estável em 29,1 biliões de euros, enquanto o stock de crédito aumentou mais de 1%, impulsionado sobretudo pelo crédito à habitação e pelo financiamento às pequenas e médias empresas”.

O volume de crédito malparado (NPL) diminuiu ligeiramente para 370 mil milhões de euros, mantendo o rácio de NPL estável em 1,8%. Os empréstimos em Fase 2 continuaram a reduzir-se, atingindo 9,1% (face a 9,3% no terceiro trimestre de 2025), o que indica uma melhoria da qualidade dos ativos antes de eventuais deteriorações associadas a tensões geopolíticas e disrupções nas cadeias de abastecimento.

“As condições de liquidez reforçaram-se ainda mais. O rácio de cobertura de liquidez (LCR) subiu para 163,1% (face a 160,7% no terceiro trimestre de 2025), com os bancos com rácios superiores a 140% a representarem mais de 80% do total. O rácio de financiamento estável líquido (NSFR) aumentou para 126,9%, enquanto o rácio crédito/depósitos continuou a sua trajetória descendente, fixando-se em 104,8%”, conclui a EBA.