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Crédit Agricole quer pegada maior em Itália e propõe fundir unidade italiana com BPM
A proposta amigável implica, segundo o Crédit Agricole, um prémio de 20% para os acionistas do BPM, acrescido de um dividendo de mil milhões de euros.
09 Nov 2026 - 13:00
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Foto Crédit Agricole
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O Crédit Agricole informou, nesta segunda-feira, que propôs ao Banco BPM uma fusão amigável com a sua unidade italiana, o Crédit Agricole Italia. O banco francês adianta que a entidade conjunta seria liderada pelo atual CEO do BPM, Giuseppe Castagna, e iria manter a marca da instituição italiana, bem como a sua listagem na bolsa de Milão.
A estrutura acionista resultante da fusão colocaria o Crédit Agricole com 45% de participação no BPM, acima dos 29,6% atuais, revela em comunicado. O grupo francês pretende ainda “conservar a identidade e a autonomia operacional da entidade conjunta, com uma estrutura de governação equilibrada”. A administração seria composta maioritariamente por membros independentes, assegura.
Segundo o Crédit Agricole, a fusão das duas empresas iria criar o terceiro maior grupo bancário do país, com 6,5 milhões de clientes e mais de 2300 balcões. “A transação proposta vai combinar a forte presença territorial do Banco BPM e do Crédit Agricole Italia com a força e capacidade financeira do Grupo Crédit Agricole”, sublinha.
Em relação ao negócio em si, o rácio de troca de ações implica um prémio de 20% para os acionistas do BPM, de acordo com o banco francês. Adicionalmente, o Crédit Agricole propõe pagar um dividendo extraordinário de mil milhões de euros.
O banco espera sinergias de 800 milhões por ano e um aumento de 24% no lucro por ação do BPM em 2027, devido ao prémio oferecido e às sinergias “significativas”. A transação pode ser concluída no segundo semestre de 2027, adianta.
A operação está sujeita à aprovação da assembleia de acionistas do BPM, com a maioria necessária para o procedimento ‘whitewash’ – que isenta o banco francês da obrigatoriedade de lançar uma Oferta Pública de Aquisição por aumentar a sua participação – e ainda as aprovações habituais dos reguladores, incluindo do Banco Central Europeu e dos ‘golden powers’ do Governo de Itália.
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