Associação dos Mercados Financeiros da Europa considera que a tecnologia DLT pode tornar a movimentação de dinheiro mais rápida e previsível

A Associação para os Mercados Financeiros na Europa (AFME) e a Associação Europeia de Gestores de Tesouraria (EACT) publicaram nesta quarta-feira um novo relatório sobre “DLT e o Futuro da Tesouraria e do Financiamento Empresarial”, que analisa como a tecnologia de registo distribuído (DLT), a tokenização e a inteligência artificial (IA) estão prestes a transformar a gestão de tesouraria das empresas.

O relatório destaca como estas tecnologias podem ajudar as empresas a simplificar, personalizar e aumentar a eficiência de funções-chave de tesouraria, incluindo a gestão de liquidez, o financiamento de necessidades de caixa e a captação de financiamento através de dívida e de capital, por via dos mercados.

A AFME e a EACT identificam quatro áreas principais em que a tecnologia de registo distribuído (DLT) pode trazer benefícios para os gestores de tesouraria e as equipas financeiras das empresas: movimentação de dinheiro mais rápida e previsível; utilização mais eficiente de caixa e garantias; redução da liquidez retida; e financiamento da cadeia de abastecimento, bem como um acesso mais flexível ao financiamento e aos mercados de capitais.

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Coen ter Wal, Diretor-Geral de Tecnologia e Operações da AFME, afirmou: “A tecnologia de registo distribuído (DLT) e a tokenização estão a tornar-se cada vez mais parte da infraestrutura através da qual as empresas movimentarão dinheiro, gerirão a liquidez e terão acesso a financiamento. Embora a adoção não aconteça da noite para o dia, as empresas têm agora uma oportunidade clara de se envolverem no desenvolvimento da infraestrutura de mercado, testarem casos de utilização práticos e ajudarem a moldar a arquitetura financeira do futuro.”

François Masquelier, presidente da EACT, acrescentou: “Os gestores de tesouraria passaram décadas a gerir as ineficiências criadas pelo tempo, pela geografia e pelos sistemas financeiros fragmentados. A tecnologia de registo distribuído (DLT) oferece a possibilidade de eliminar muitas dessas fricções por completo. Só isso já a torna um desenvolvimento que nenhum líder de tesouraria pode dar-se ao luxo de ignorar. À medida que os mercados financeiros caminham para o dinheiro tokenizado, em tempo real e programável, as equipas de tesouraria que se envolverem desde o início ajudarão a moldar o futuro, em vez de apenas se adaptarem a ele.”

Segundo o relatório, as oportunidades mais claras a curto prazo para as empresas residem nos pagamentos internacionais, na mobilidade de garantias, na gestão da liquidez diária e na tokenização de obrigações. Estas áreas já contam com o apoio de infraestruturas regulamentadas em desenvolvimento e de atividade de mercado em tempo real, permitindo que as empresas, através de bancos, infraestruturas de mercado e parceiros tecnológicos, testem benefícios concretos ao nível da tesouraria e do financiamento.

O relatório também analisa um conjunto mais amplo de casos de utilização, incluindo financiamento do comércio, financiamento de faturas, financiamento de projetos, crédito privado, capital privado e mercados de capitais. Nestas áreas, a AFME observa que a tecnologia de registo distribuído (DLT) pode ajudar a transformar fluxos de trabalho lentos, sequenciais e que exigem um elevado número de processos de conciliação em processos mais rápidos, automatizados e baseados em dados, melhorando simultaneamente a transparência e a supervisão para os participantes autorizados.

O relatório recomenda que as empresas tratem a tecnologia de registo distribuído (DLT) como uma capacidade estratégica de tesouraria e financiamento, e não como uma experiência tecnológica isolada.

Aconselha ainda as organizações a começarem por identificar os principais problemas — como a imobilização de liquidez, a lentidão dos pagamentos internacionais, a ineficiência na gestão de garantias, os processos complexos de conciliação, os fluxos comerciais baseados em papel ou as vias de financiamento dispendiosas e inflexíveis — antes de avançarem para projetos-piloto direcionados.