Banco central dos Países Baixos antecipa subida de 150 euros nos encargos mensais dos créditos à habitação até 2028

O Banco Central dos Países Baixos (DNB) estima que os encargos mensais brutos com o crédito à habitação de muitas famílias aumentem, em média, cerca de 150 euros até ao final de 2028. A estimativa, divulgada esta semana, abrange agregados com empréstimos a taxa variável ou com períodos de taxa fixa que terminam nos próximos anos.

A análise mostra que cerca de 950 mil famílias neerlandesas têm pelo menos uma componente do crédito à habitação sujeita a estas condições, ficando expostas à atualização das taxas de juro. O impacto, contudo, será desigual: um quarto dos agregados deverá enfrentar aumentos inferiores a 50 euros mensais, enquanto outro quarto poderá ter de suportar mais de 300 euros adicionais por mês.

Segundo a agência noticiosa ANP, citada pelo NL Times, o banco central acompanha esta evolução devido às potenciais consequências para a capacidade de pagamento dos mutuários e para a exposição das instituições financeiras ao risco de crédito.

Aumentos podem duplicar situações de maior esforço financeiro

A análise do DNB identifica também um possível agravamento do esforço financeiro de parte dos agregados. A proporção das famílias estudadas cujos encargos com o crédito à habitação representam mais de 40% do rendimento líquido poderá passar de 4% para 8%.

Este indicador traduz uma maior vulnerabilidade financeira, mas não significa necessariamente que estas famílias venham a entrar em incumprimento.

O banco central considera que a maioria dos agregados deverá conseguir absorver os aumentos, beneficiando da evolução dos salários e da redução da dívida hipotecária em relação aos rendimentos e ao valor das habitações.

Ainda assim, a margem financeira poderá ser mais reduzida nos casos em que a revisão da taxa de juro coincide com outras alterações na situação económica dos mutuários, como o desemprego ou a passagem à reforma, período em que os rendimentos tendem a diminuir.

Estimativa não inclui benefícios fiscais

O estudo utiliza informação disponível sobre aproximadamente 755 mil famílias e considera as taxas de juro atuais. Os cálculos pressupõem igualmente que os rendimentos dos agregados acompanharam o crescimento médio dos salários desde a contratação dos empréstimos.

Uma das limitações da estimativa é não incorporar o efeito das deduções fiscais associadas aos juros do crédito à habitação, pelo que o aumento efetivamente suportado pelas famílias, em termos líquidos, poderá ser inferior ao valor apresentado.

A análise permite, assim, acompanhar o risco associado ao fim dos períodos de taxa fixa contratados quando os juros se encontravam em níveis mais baixos. À medida que esses contratos são revistos, os encargos passam a refletir as condições de financiamento mais recentes, podendo aumentar a pressão sobre os orçamentos familiares e, consequentemente, sobre a qualidade do crédito bancário.